현대모비스 장기성장 추세 중 올해는 저점

현대모비스 리포트를 NH투자증권에서 이번 달에 발간했습니다. 올해가 장기 성장 추세의 저점이라며 2025년 기준 장기 목표주가를 40만원으로 판단하였습니다. 40만원 이면 지금의 2배 이상입니다. 

 

현대모비스가 상승할 수 있는 데는 여러 가지 이유가 있습니다. 2021년에 현대차그룹 전기차 전용플랫폼 도입, 외형 성장, 수익성 개선 등입니다. 

 

예상에 따르면 2025년에 현대모비스는 영업이익 4조원 상회로 영업이익률이 굉장히 높은 전기차와 수소차 부품업체로 거듭나게 됩니다. 

 

이 외에도 주가가 상승할 요인은 안정성과 성장성을 챙긴 사업구조, 중장기적 주주환원 정책, 현대차 그룹의 지배구조 개편 등을 꼽고 있습니다. 

 

상승이 있으면 하락 리스크도 있는 법입니다. 하락 리스크의 원인은 전세계적인 자동차 수요의 감소, 중국에서의 자동차 수요 감소, 현대차 그룹의 성장 둔화 등입니다. 

 

2025년에 목표 주가를 40만 원으로 설정한 것은 하락 리스크보다 상승 요인이 더 크게 작용했기 때문입니다. 전기차 생산이 본격되는 내년 이후 수익성 개선이 클 것이라 판단됩니다.